1.烧碱概述

根据观研M88体育官方网发布的《中国‌烧碱产业发展趋势研究与未来投资预测M88体育官方（2024-2031年）》显示，烧碱即氢氧化钠，也称为苛性钠、火碱，是一种无机化合物，其化学式为NaOH，具有强碱性，腐蚀性极强。从产业链看，烧碱上游主要原材料为原盐和电力，在烧碱总生产成本中合计占比超过80%；中游为烧碱生产，其生产工艺主要包括苛化法和电解法；下游为应用领域，因其用途非常广泛，可以用作酸中和剂、配合掩蔽剂、沉淀剂、显色剂、皂化剂、去皮剂、洗涤剂等，被广泛应用于‌氧化铝、化工、造纸、印染/化纤、水处理、锂电等领域。

资料来源：明升体育M88整理

2.烧碱产能产量整体保持增长态势

我国烧碱工业起步于20世纪20年代末，早期由于技术落后，烧碱生产规模较少，且产品品质较差；新中国成立后，国家鼓励化工产业发展，在提高烧碱设备生产能力的基础上，对电解技术和配套设备进行升级改造，使得烧碱产业发展取得一定进步；自上世纪90年代起，得益于国家宏观政策对国内氯碱工业发展的大力支持和烧碱生产技术水平持续提升，使得烧碱产业迎来快速发展，至2006年底我国已成为世界上烧碱产能最大的国家，并长期保持领先地位；由于烧碱属于高耗能产业，近年来受环保政策影响，我国烧碱产能虽然整体保持增长态势，但整体增速较为缓慢，2023年达到4841万吨，同比增长3.93%。

数据来源：中国氯碱工业协会、明升体育M88整理

从产量来看，我国烧碱产量（折100%）也保持整体增长态势，2023年上升至4101.4万吨，同比增长3.04%。从地区分布来看，目前我国烧碱供应主要集中在华东、华北和西北地区，2023年产量合计占比接近80%。其中，华东地区是我国最大的烧碱生产地，2023年产量占比达到48.69%；其次是华北地区，占比17.04%。

数据来源：国家统计局、明升体育M88整理

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3.烧碱产业产能相对分散

当前，我国烧碱企业数量超过150家，中小企业偏多，产业产能相对分散。据悉，2022年国内烧碱产能高于100万吨的企业仅有4家，分别为新疆中泰、山东信发、新疆天业和山东昊邦，合计产能占比约10.33%；产能在50-100万吨的企业共20家，合计产能占比约为27.42%。

2022年我国烧碱生产企业产能占比情况

资料来源：中国氯碱工业协会、明升体育M88整理

2023年6月国家发展改革委等五部门发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》，明确了烧碱、电石等25个领域的能效标杆水平和基准水平，并指出这些产业原则上应在2025年底前完成技术改造或淘汰退出。这也意味着烧碱产业节能降碳的步伐将要加快，落后产能的出清有望加速推进，有利于推动烧碱产业产能结构进一步优化，带动产业集中度提升。

4.氧化铝为烧碱最大需求领域

烧碱产业的下游需求结构较为分散，氧化铝为第一大需求领域，2023年占比达到约29%；其次是印染/化纤，占比约13%；造纸、水处理和锂电等需求领域占比均在10%以下。

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氧化铝：

我国是全球最大氧化铝生产国，主要用于生产电解铝。近年来，我国氧化铝产量总体上呈现增长态势，由2018年的7457.41万吨上升至2023年的8244.1万吨，为烧碱产业发展提供有力支撑。不过，由于受到能耗“双控”“双碳”政策影响，国家严格限制电解铝新增产能和产量。MYsteel显示，截至2023年底，我国电解铝产能约4470万吨，逼近4500万吨的产业上限产能目标。这也意味着，在电解铝产能达到上限后，未来将形成氧化铝需求上限，进而对烧碱市场造成一定影响。

数据来源：国家统计局、明升体育M88整理

印染/化纤：

在印染工业中，烧碱可作为软水剂，提高印染环节的上色率和均匀度并加快着色速度；在化纤工业中，其可以用来制造人造丝（粘胶纤维）。据悉，印染1亿米布通常需要消耗烧碱约0.37万吨；生产1吨人造丝需要消耗1吨烧碱。数据显示，近年来我国规模以上印染企业印染布产量和人造丝产量均呈现波动变化态势，2022年分别达到556.22亿米和385.3万吨，同比下降8.19%和4.42%，对烧碱的需求量也呈现波动变化态势。

数据来源：中国印染产业协会、明升体育M88整理

数据来源：中国化学纤维工业协会、明升体育M88整理

造纸、水处理及锂电：

首先，在造纸领域，烧碱可以作为助剂，去除纸非纤维素并中和有机酸，提高纸张质量。我国是全球最大的造纸国，近年来纸及纸板产量持续增长，2023年达到12965万吨，同比增长4.4%，有利于烧碱产业发展。

数据来源：中国造纸协会、明升体育M88整理

其次，在水处理领域，烧碱主要用于污水处理，可以降低水的硬度、调节水的pH值、对废水进行中和、通过沉淀消除水中重金属离子等。随着国家对污水处理的重视程度日益提升，近年来我国城市和县城污水处理基础设施不断完善，污水处理量持续上升，2022年分别达到626.89亿立方米和111.41亿立方米，对烧碱的需求量也在持续增加。

数据来源：住建部、明升体育M88整理

最后，在锂电领域，烧碱能够用于锂离子电池前驱体正极材料制造等方面，应用终端涉及新能源汽车和储能等产业。在“双碳” 战略目标和能源结构调整的背景下，我国新能源汽车和储能产业发展长期向好，能为烧碱产业带来更多的需求和发展机遇。（WJ）